فیلترهای بورسی ابزار جالبی هستند که سایت TSETMC در اختیار کاربران و فعالان بازار سرمایه قرار داده است و کاربران میتوانند از آنها برای پیدا کردن سهم‌هایی با شرایط خاص استفاده کنند. باتوجه به اینکه در بازار سهام، سهم‌هایی که نسبت P/E پایینی دارند بعضا بسیار جذاب هستند، در این مقاله قصد داریم به معرفی یک فیلتر بورسی برای پیدا کردن سهم‌هایی با کمترین P/E بپردازیم و نحوه‌ی کار با این فیلتر را آموزش دهیم. همچنین خواهیم دید که هر سهمی که نسبت پی بر ایی پایینی دارد لزوما برای خرید مناسب نیست. با ما همراه باشید.
فیلتر بورسی چیست؟
احتمالا شما به خوبی می‌دانید که فیلتر بورسی چیست، در غیر این صورت به دنبال فیلتر خاصی نبودید! با این حال اگر تصادفا به این صفحه آمدید و نمیدانید که فیلترهای بورسی چیست و چگونه باید از انها در سایت TSETMC استفاده کرد نگران نباشید. ابتدا مقاله‌ی فیلترهای نوسانگیری در بورس را مطالعه کنید و سپس به مطالعه ادامه این مقاله بپردازید.
نسبت P/E چیست؟
باز هم احتمالا شما با نسبت P/E در بورس آشنا هستید. P نشان دهنده قیمت و E نشان دهنده سود سهام است و این نسبت یعنی قیمت سهم تقسیم بر سود آن که میتواند به سرعت ما را متوجه این قضیه کند که سود یک سهم چند قسمتم قیمت آن است. برای مثال سهمی که P/E آن 4 است یعنی سود آن یک چهارم قیمت ان است. برای آشنایی بیشتر با این نسبت، به مقاله نسبت P/E در بورس چیست و چه کاربردی دارد مراجعه کنید.
معرفی فیلتر بورسی برای پیدا کردن سهم‌هایی با کمترین P/E
در بازار سرمایه بالغ بر هفتصد شرکت بورسی و فرابورسی وجود دارند که پیدا کردن سهم مورد نظر را بسیار سخت و زمانبر میکند. از این رو به کمک فیلترهای بورسی کار شما بسیار ساده‌تر خواهد شد. برای مثال اگر بخواهید از میان این همه نماد بورسی سهم‌هایی را پیدا کنید که P/E آن کمتر از یک عدد مشخصی باشد، میتوانید از فیلتر زیر استفاده کنید.
(pe)>1 && (pe)<3.5پیدا کردن سهم‌هایی با P/E دلخواه
به کمک فیلتر بالا میتوانید سهم‌هایی را با کمترین P/E پیدا کنید. این فیلتر سهم‌هایی را نشان می‌دهد که در بازه عددی بین دو عدد دلخواه باشد. بنابراین میتوانید به راحتی نمادهایی که نسبت P/E خاصی دارند را پیدا کنید. برای مثال فیلتر بالا سهم‌هایی را فیلتر میکند که P/E بین 1 تا 3.5 دارند.
شما میتوانید زمانی که کد این فیلتر را در سایت TSETMC کپی کردید این اعداد را به دلخواه تغییر دهید تا سهم‌هایی را با نسبت P/E دلخواهتان پیدا کنید.
آیا سهم‌هایی که P/E پایینی دارند برای خرید مناسب هستند؟
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
خرید و دانلود کتاب (قیمت با تخفیف: 45 هزار تومان)این یک سوال اساسی و مهم است. در زمان نگارش این مقاله (12 آبان 99) سهم پترول با P/E حدود 2.5 در قیمت‌های منفی در حال معامله است!
در کل باید بدانید همیشه این گونه نیست که P/E پایین ملاک خوبی برای خرید سهم باشد. معمولا این نسبت برای مقایسه بین دو شرکت با شرایط یکسان کاربرد دارد. اما چرا برخی سهم‌ها با کمترین P/E باز هم برای خرید مناسب نیستند؟
علت آن این است که این شرکت‌ها سود فعلی یا همان EPS خود را برای سال بعد نمی‌توانند تکرار کنند. اگر دقت کنید معمولا این شرکت‌ها از گروه سرمایه‌گذاری هستند و برای یک شرکت سرمایه گذاری NAV مهم است و نه سودریال از این رو ممکن است برخی مواقع P/E بسیار پایینی داشته باشند اما به علت NAV کم برای خرید مناسب نباشند.
احتمالا هیچ شرکت تولیدی یا خدماتی را در بازار پیدا نخواهید کرد که P/E کمتر از 4 داشته باشد در حالی که سود آن سود عملیاتی باشد و شرکت بتواند ان سود را در سال‌های بعد تکرار کند.
توضیحی در مورد شرکت‌های سرمایه گذاری
معمولا شرکت‌های گروه سرمایه گذاری از کم ریسک ترین سهم های بازار سرمایه هستند. این دسته سهم‌ها را میتوان به دو دسته کلی تقسیم بندی کرد:
- سود بالا NAV پایین
دسته اول سهم‌هایی هستند که بخش زیادی از پرتفوی بورسی خودشان را واگذار کرده‌اند (مخصوصا در روندهای صعودی بازار) و سود زیادی را شناسایی کرده‌اند و در حال حاضر با P/E بسیار پایینی در حال معامله هستند. طبیعتا ارزش پرتفوی بورسی این شرکت‌ها کاهش چشمگیری داشته است (مثل آن هویج سمت راست در تصویر بالا ☝️😄).
معمولا این شرکت‌ها این میزان سود را در سال آینده نمی‌توانند تکرار کنند. اگر این سود به سهامدارها به عنوان سود نقدی پرداخت شود که دیگه فاتحه شرکت را باید بخوانید. این شرکت‌ها با این پول دوباره باید سرمایه گذاری مناسبی انجام دهند. - سود پایین NAV بالا
دسته دوم سهم‌هایی هستند که هنوز پرتفوی بورسی خود را حفظ کرده‌اند و معمولا سود بالایی ندارند، اما NAV خیلی بالایی دارند. اما معمولا سود شرکت‌ها مورد توجه بازار است و افراد تازه کار بیشتر به سمت سهم‌هایی با کمترین نسبت P/E تمایل پیدا می‌کنند، ولی افراد حرفه ای و بلند مدتی بیشتر دنبال آن هویج‌های سمت چپی هستند ☝️.
در کل میتوان گفت سهم‌های این گروه بورسی به سهم‌های پیرمردی معروفند و ریسک پایینی دارند. ولی به دلیل آنچه گفته شد، لزوما P/E پایین در این شرکت‌ها آنها را جذاب نمی‌کند.
